内容摘要：高盛发布研究报告称，维持00916）“中性”评级，将2022-25年纯利预测调低3.3%-35%，目标价13.5港元。该行认为，较低的风机价格将有助于提高龙源2023年的项目内部收益率；毛利率或将从2

高盛发布研究报告称，高盛维持（00916）“中性”评级，维持将2022-25年纯利预测调低3.3%-35%，龙源目标价13.5港元。电力该行认为，中性较低的评级风机价格将有助于提高龙源2023年的项目内部收益率；毛利率或将从2022年65%提高到2023年68%。

报告中称，目标公司预计2022财年净利润在44.5至51.9亿元人民币之间，价港同比下降30%至40%，高盛反映其2022年第4季的维持净亏损在1.56至8.99亿元人民币之间，而2022年第3季的龙源净收入为10.2亿元人民币。管理层表示，电力主因为陆上风电项目旧机组拆除造成的中性资产减值、乌克兰项目的评级影响以及2022年风能利用小时数减少。

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